滨海市某中学初中一年级 (2)班的同学们要去参加海军军校的军训，唯独胡越儿不想去，奶奶要为她开假病假条，被爷爷批评。行军途中，耿小伟约方泉溜进饭店胡吃海喝，耿因食物不洁腹泻掉队，幸有牛教官背着他走。 在浪术训练中，林贝南、方泉受到表扬，胡越儿却怕得趴在浪木上哭，张教官仍严格要求她完成课目。方泉接到家信，得知父亲弃家而去，当晚他越墙归家安慰妈妈并将父亲情妇的摩托车弄坏，被当场抓住。方也因严重违纪，被撤去中队长职务。 一波未平，一波又起。张教官与陈老师为耿小伟未经正规手续请假离校也发生争执，这下急坏了同学们。他们自编自演一场木偶戏，使张、陈握手和好。 林贝南得知父亲贪污受贿被捕的消息，将自己反锁进船舱痛哭。张教官耐心劝说，帮她战胜了人生的第一次风浪。 旭日东升，战舰又驶向大海，孩子们经过严格的军训，经受了种种生活风浪的考验，已成长为真正的小海军。
庚子国变后，神州大地满目疮痍，贵族后裔良乡、革命党人杨凯之、北洋武卫右军李人骏等成为最早一批赴日本士官学校留学深造的中国青年，他们与早期革命者俞天白、逃婚女青年秋红相遇，从此五个人的命运被大时代编织在了一起。归国后，良乡意欲培育大清新军事力量，却深陷腐朽的旧时代漩涡…… 杨凯之在革命浪潮中经历生死蜕变，英勇牺牲。此间，革命党、立宪派、北洋系较量不断，最终，革命党人推翻了封建帝制，迎来辛亥革命的巨浪。而秋红也见证了杨一帆等人在新思潮的启迪下，继续前行，认清了中华民族复兴的必由之路，迎来了新民主主义革命的曙光。
城郊结合部的德昌一家交了好运，一夜之间由农转非住上了二十多层的摩天大楼，真可谓主人高就，鸡犬都跟着升了天。于是乎小三背着相好秀兰，梦想着要娶健美教练方小星；老二媳妇又做美容又健身，竟然傍上了香港大款许先生；摸了半辈子镰把的老爷子不哼不哈，却和城里的方大妈搞起了黄昏恋……这种由城郊开发生活突变所产生的 ... 喜剧效果，一定会在展示中国改革成就的大背景下，令观众喜不自禁，欢乐开怀。
在古城西安城墙根下的安居坊，有一所古朴雅致的大宅院。宅院的主人刘即墨的父亲解放前开了一家名叫“雅砚斋”的老店，经营的文房四宝闻名全西北。“文革”后，刘即墨遭到批斗，刘家宅院也被强行瓜分。 “文革 ”结束后，刘家宅院也被退还给了刘即墨。女儿刘玉洁也和同学李铁、徐浩、小顺子等人全都回了城。 回了城后的徐浩和玉洁考上了大学。李铁受徐浩之托向自己同样也深受的玉洁表达爱意，他认为徐浩是大学生比自己有前途，因此忍痛割爱。而玉洁却表示自己爱的是李铁，李铁受人之托，忠人之事，宁可自己痛苦也不敢接受玉洁。 刘即墨因为一对儿女玉洁、玉虎同时考上大学，高兴之余中风去世。刘母也因此病了。为了让儿女去上学，决定卖房。玉洁宁可放弃上大学，不愿卖房。为了照顾生病的母亲卖血为生。李铁得知辞职当个体户挣钱为刘母治病，供玉虎上学。 徐浩毕业后为了玉洁回到西安工作。并娶了玉洁。玉洁生下一个有先天疾病的女儿后丧失了生育能力。徐浩对玉洁渐生不满，并有了外遇。事发后，徐浩不告而别，远走南方。李铁总是义无返顾地帮助玉洁，照顾玉洁的女儿希希，在玉虎要卖掉祖宅而把玉洁送上法院时出面出钱买下老房，并把房产过到了希希的名下。当玉洁终于决定与杳无音信的徐浩离婚，再嫁李铁时，徐浩突然归来，向玉洁表示忏悔。李铁再次与玉洁的爱情擦肩而过。
